胜利早报20230330

隔夜美股三大指数大幅收涨，反弹趋势形成，其中，半导体、互联网科技领涨，中概股强。A股沪指四连跌，港股则继续收涨，其中，半导体、软体、互联网平台等强势。市场消息方面，市场投资者情绪明显好转，主要是政府与金融机构联合解决银行危机，大大降低市场对银行业状况的忧虑。同时，市场对未来利率走势开始乐观，主要是因为根据美联储预测图，美联储最多再加息一次，美联储便决定停止加息，还有市场普遍预测暂停缩表而转向扩表，避免市场银行危机的发酵。总体看来，这两将利好于市场信心逐步恢复，驱动市场反弹。国内方面，最近国内官媒声音支持民企及企业家，继续强调对外开放，舆论上偏正面，给市场信号是国内将减少收缩型政策，加快推出扩张型政策，刺激国内经济。还有国内政府陆续公布利好于投资、消费、出口等的政策消息，有利于经济恢复。国内宏观组合现状是经济好转、低通胀可控及流动性宽松，这是经济复苏最好的环境，利好股票市场表现。综合来看，周外围市场出现企稳止跌，国内宏观政策面友好与经济数据向好，A股与港股趋势大概率向上，策略上，关注消费、互联网科技等超跌回升机会。