胜利早报20220121

隔夜美股三大指继续下跌，纳指跌幅较大，其中，科技、半导体股领跌，中概股偏强。昨日A股沪深两市偏弱，港股强劲，其中，金融、消费、互联网科技平台等强，半导体、新能源汽车与新能源等走弱。美国司法部批准了针对互联网巨头的反垄断法案，叠加美联储加息预期与美债收益率飙升至1.82%，进一步打压了高估指的成长行业股份。同时之前美国总统拜登表示不得不舍弃1.75万亿美元的部分基建刺激方案内容，打击了市场信心。短期美股仍有调整，行业结构持续分化，可留意即将推行的刺激计划受益的行业。昨日央行下调一年期与五年期的LRP利率，国内稳增长的决心越来越明确，大大增强了市场对货币环境的信心。而由于新冠口服药物的仿药得到推广，世界卫生组织建议各国取消国际旅的禁令，国内也发布了十四五旅游规划，令市场对经济复苏增加了信心。在经济下行风险增加的情况下，国内将会加快推出刺激政策，包括央行降准降息、加大政策刺激等，今年是货币政策宽松大年，也是新基建的大年，叠加疫情消退预期，整体市场偏乐观。策略上，继续关注互联网科技、通信与IT设备板块，也可以配置低估值的消费与金融股。