胜利早报20220112

隔夜美股三大指数反弹，纳指反弹强，其中，能源、科技股大幅反弹。昨日A股与港股偏弱，其中，金融、有色、抗疫检测等强，新能源、半导体等偏弱。美联储鲍威尔表示加息计划不应该对经济和就业造成损害，鸽派言论令市场忧虑得到舒缓，同时，正如鲍威尔所言强劲的经济数据告诉美联储，美国经济不再需要应对疫情及其后果而制定超量宽松政策。所以美联储加息的考虑是经济健康恢复，美股调整幅度短期不会太大，但行业结构上一定会分化，关注即将推行的刺激计划受益的行业。国内继续推维稳政策，国常会已经强调尽快发放专项债，用于新旧基建项目开工来稳经济，同时，电网公布投资项目。国内货币与财政政策将有可能从结构性扶持转向全面刺激，逆周期刺激政策将陆续加码，有利于市场企稳。盘面上看到，低估值传统蓝筹股图形有转好迹象，可以帮助应对美股下跌造成的影响以支撑指数，若美股短期调整完成，资金大概率回流调整幅度大的成长行业博反弹。策略上，可逐步介入受益于新基建加码的通信与IT设备板块，受益于行业景气度回升的影视传媒行业，以及受益于CPI回升的消费行业。