胜利早报20230328

隔夜美股三大指数涨跌不一，其中，金融股强，科技分化，中概股偏弱。昨日A股沪跌深涨，港股收跌，市场转弱，其中，光伏、软体、生物制药等板块强势。市场消息方面，美国第一公民银行出资收购矽谷银行所有的存款与贷款，市场预期在美国政府与金融机构联合努力下使银行风波逐步平息，市场信心逐步恢复。同时，因银行危发酵与经济衰退预期，市场预测美联储将会暂停加息以及暂停缩表而转向扩表，这种预期反映了欧美央行加息周期接近尾声，债券、股票等资产预期收益将回升。国内方面，国内各部委陆续公布扶持相关行业的政策，其中，提出了支援中央军工企业做强做优做大，明确统筹推进能源供应安全和绿色发展，继续推进汽车、家电等消费，以及中央把数字经济列为政府考核来推动各领域的数位化发展。还有通过中俄、中沙等合作，更多中国优势产业输出，为近期疲弱的进出口提供更多新的增长点。国内宏观组合：经济好转、低通胀及流动性宽松，这是经济复苏最好的环境，利好股票市场表现。综合来看，外围市场出现企稳迹象，国内宏观政策面友好与经济金融数据向好，A股与港股趋势大概率向上。策略上，继续关注信创、云计算等数位产业链的结构性机会，以及关注消费、互联网科技、医疗等超跌回升机会。