胜利早报20221229

隔夜美股三大指数全线大幅下跌，其中，科技、能源等较弱，中概股走势走弱。昨日A股沪深两市收跌，港股节后收涨，其中，生物科技、新能源电力、酒旅等偏强，新能源汽车弱。昨夜美国公布12月里奇蒙德联储制造业指数远好于预期，再次加剧市场对美联储激进收紧货币政策的忧虑，打击了做多市场的信心，叠加美国圣诞节与元旦假期，投资者入市意愿下降，使美股高估值的成长性行业继续惯性下跌，拖累市场下跌。而中期看，认为通胀出现拐点与美联储加息放缓将逐步成为市场共识，市场大幅下跌为中线部署提供机会。国内方面，国家卫健委正式宣布自2023年1月8日起 新冠肺炎改为新型冠状病毒感染，乙类乙管，并取消开放入境限制措施。这消息正式宣告三年疫情防控正式结束，不仅有利于国内市场信心与经济复苏，还有有利于全球经济复苏。结合之前证监会发布全面深化资本市场改革，扩大高水平制度型开放等利好市场政策内容，以及前几日中央工作会议内容的内容以及国内公布2022年-2035年提振内需的计划。这些主要针对房地产、平台企业等民营企业再度给予积极支持，以及全面支持国内消费基础设施投资与终端消费，反映出未来国家重要工作将全面支持经济复苏。目前国内经济下行压力大，通胀低，国内政府将继续调整紧缩型政策，加大推出扩张型政策。预计国内新一轮「宽信用、宽货币」的宏观周期开始，有利于经济复苏与市场信心恢复，有利于中国资产价格重回上升趋势，看好中概股、港股与A股继续震荡上扬。需要谨慎的是国内放开后疫情感染高峰的忧虑，短期市场面临调整，在短期内未看到疫情好转的情况下，市场可能持续低迷，但中线看调整带来建仓机会。策略上，继续重点关注可以受益于大量信贷投放与疫情防控放松的食品、酒旅等商品与服务消费行业等优质企业，以及国内政策纠偏而受益的物业管理、互联网科技、文化娱乐等行业超跌反弹的机会。