胜利早报20220215

隔夜美股三大指数涨跌不一，纳指偏强，其中，新能源、科技股偏强。昨日A股沪深两市与港股走弱，其中，新能源汽车等成长股转强，低估值金融、地产、基建转弱。昨晚市场受乌克兰地区局势紧张冲击而一度走弱，尤其是欧美宣布将可能联合制裁俄罗斯后，欧洲股市表现很弱。直到俄罗斯宣布军演结束，夜间美股出现反弹，反映因乌克兰与俄罗斯引起的紧张局势将缓和。市场继续聚焦通胀、加息与经济恢复预期，美联储面对高通胀预期而鹰派的论调对市场冲击边际递减，因美国经济在逐步复苏，就业市场强劲，加息也是在市场预期之内。预计美股三大指数短期逐步企稳，等待波幅收窄后关注内生增长强劲的科技股结构性机会。国内市场仍炒作稳市场与稳经济的逻辑，国内央行增加货币供应与信贷投放，降低基准利率，意图明显，最新的社融、信贷等数据好于预期也证实这预期。国内进入降息周期，且财政政策友好，有利于市场经济与信心恢复，随着海外市场逐步企稳，预计A股与港股将逐步走稳，策略上，可以留意成长逻辑强劲的行业，关注数据经济中互联网科技平台，中线留意成长确定性强的新能源汽车板块。