胜利早报20230118

隔夜美股三大指数涨跌不一，其中，半导体、新能源汽车强，金融股弱，中概股大幅转弱。昨天A股沪深两市与港股收跌，其中，半导体强势，医疗医药出现下跌调整。昨日高盛公布最新业绩不及预期，以及美国ISM制造业PMI连续两个月下滑低于50，引发市场对于美股龙头企业业绩忧虑与经济衰退的担忧上升。同时，美联储官员再次发放鹰派言论，称物价仍过高，不宜过早结束加息，再次对市场有所打击。目前看来，美元指数回落，能源价格回落，和通胀的高位回落与美联储加息放缓将逐步成为市场共识，短期扰动带来的是调仓换股机会，中线投资者可以开始考虑布局。国内方面，国内继续发布高纯度矽料、能源电子的支持政策，为市场提供投资方向。国内金融部门继续强调稳地产、稳投资、稳就业、刺激消费等积极的市场言论，因此可以继续期待国家对经济与市场后续的维稳政策。国内进入新一轮“宽信用、宽货币”的宏观周期，市场流动性充裕，海外资金流入配置中国资产，人民币兑美元升值，宏观面非常有利于中国股票资产价格表现。但当下时点需要留意，春节前，预计有资金流出使市场调整，但短期回调不影响震荡上行趋势。策略上，可配置国内政策纠偏而受益的互联网科技、文化娱乐、医疗医药、金融服务等行业超跌反弹的机会,可以关注受益于大量信贷投放与疫情防控放松的商品与服务消费行业等优质企业，国家重点投资数字化产业、新能源等。