胜利早报20230331

隔夜美股三大指数继续收涨，反弹趋势形成，其中，半导体、互联网科技领涨，中概股强。昨天A股沪深两市重拾升势，港股继续收涨，其中，半导体、互联网平台等强势。市场消息方面，昨晚美国新申领失业救济数据回升，就业市场出现冷却，加上，最近银行危机的爆发，增强了市场对美联储加息周期见顶的预期，市场普遍预测将尽快暂停加息，以及暂停缩表而转向扩表，避免经济硬着陆与银行危机恶化，使市场投资者情绪明显好转。总的来说，最近市场消息利好于市场继续走好。国内方面，最近国内内需与外需数据偏淡，预计国内政府陆续公布利好于投资、消费、出口等的更多政策，刺激经济恢复。同时，最近国内官媒声音支持民企及企业家，继续强调对外开放，舆论上偏正面，给市场信号是国内将减少收缩型政策，加快推出扩张型政策，刺激国内经济。还有继俄罗斯、沙特、伊朗等宣布以人民币结算后，巴西宣布直接用人民币进行贸易结算，人民币国际化继续扩大，加上，香港市场即将实施人民币股票交易柜台，离岸人民币流入香港，增强香港市场流动性，利于港股市场表现。国内宏观组合现状是经济好转、低通胀及流动性宽松，这是经济复苏最好的环境，利好股票市场表现。综合来看，外围市场波动减小，国内宏观政策面友好与经济数据向好，A股与港股趋势大概率向上，策略上，关注消费、互联网科技等超跌回升机会。