胜利早报20230301

隔夜美股三大指数尾盘收跌，其中，科技股维持弱势。A股沪深两市收涨，港股则继续下滑，其中，半导体、医疗转强。周二为2月份最后一个交易日，欧美通胀数据令人堪忧，投资者试图寻找通胀前景、经济健康程度，以及美联储和欧洲央行未来加息路径的线索：加息预期升温引发国债抛售，美债收益率盘中创四个月新高，德债收益率升至逾十年高位，多重经济数据叠加加剧美联储加息的幅度与利率高点的分歧，这将使短期美股走势偏谨慎。国内政策上看，国内全力刺激内需消费与新基建，引导社会信贷利率下行，尤其是全国经营贷款利率与房贷利率都出现明显下降，引导资金投资养老、医疗、云计算、新能源等新基建，如：国务院印发《数字中国建设整体布局规划》提出，要全面赋能经济社会发展，做强做优做大数字经济等，昨日提出加快优质高效中医药服务体系加快建设。近期，证监会多次强调，扩大资本市场高水准制度型开放。上海与深圳两大交易所公布全面实施注册制，使更多企业能够上市融资，增加直接融资需求。还有引导居民从超额储蓄向消费转化，继续引导金融机构与居民配置权益资产，增强市场对增量资金流入的信心。综合来看，短期外围市场情绪反复，而国内政策面上继续友好，但两会即将召开，市场观望浓厚，预计短期市场以震荡整固为主，两会后才可能出现才会有较好的表现。策略上，继续关注军工、新能源、信创、云计算等新基建趋势性机会，以及关注消费、互联网科技、文化娱乐、医疗医药等内需消费超跌机会。