胜利早报20230210

隔夜美股三大指数再度下跌，纳指跌幅较大，其中，新能源汽车、半导体强，互联网科技分化，中概股走弱。昨日A股沪深两市与港股午后发力大幅拉升，其中，新能源、半导体等成长板块强劲。昨夜美联储多位官员继续发布鹰派言论，担心通胀高居不下，同时，美国2年期与10年期国债收益率倒挂差继续扩大，加剧市场对经济衰退的担忧，导致美股高开低走。目前市场对利率高点与缩表节奏的看法存在分歧，短期涨幅过大的市场出现调整的可能，而中线看，美国已进入加息后周期，市场每次调整都是中线买入的机会 。国内方面，昨天A股与港股出现大幅拉升，主要是有消息称1月份国内信贷数据会创高点，出现大幅增加，同时美国财政部部长耶伦表示访问中国的消息亦成为利好。目前国内1月份制造业与服务业PMI出现回升，主要得益于疫情放开、国家推出积极的财政政策与宽松的货币政策等。然而，从目前汽车销售、房地产销售等情况，内需仍比较低迷，叠加出口下滑，市场对经济回升的步伐开始谨慎，仍需看到更多积极的资料。另外，国内发布了《品质强国建设纲要》，支援AI、智慧制造、创新药等多个产业发展，预计在信贷投放、税收、资本市场融资等全方位支援，为市场投资提供产业方向。综合来看，周边短期震荡调整， 港股与A股短期走势跟随震荡，行业分化较为明显。策略上，把握数字产业受政策扶持带来的行情，以及互联网科技、文化娱乐、医疗医药等调整后回升机会。