胜利早报20220124

上周五美股三大指数继续下跌，纳指跌幅较大，其中，科技、航空股领跌。A股沪深两市偏弱，港股走势较强，其中，金融、消费股等强。市场开始忧虑美国龙头企业业绩，叠加美国司法部批准针对互联网巨头的反垄断法案，美联储加息预期持续升温，美债收益率仍在1.7%之上，进一步打压了高估指的成长行业股份。同时，之前美国总统拜登表示不得不舍弃1.75万亿美元的部分基建刺激方案内容，打击了市场信心。短期美股仍有调整，行业结构上一定会分化，关注即将发布的美联储议息会议内容。上周国内央行下降一年期与五年期的LRP利率，大大增强了市场对货币环境的信心，国内稳市场与稳经济的决心越来越明确。另外，因为新冠口服药推广，世界卫生组织建议各国取消国际旅游禁令，国内也发布了十四五旅游规划与入境旅游的相关计划，令市场对疫情后建设有所期待。在经济有下行风险增加的情况，国内将会加快推出刺激政策。策略上，继续关注互联网科技、通信与IT设备板块、以及低估值的消费与金融板块。