勝利早報20230207

隔夜美股三大指數繼續下跌，其中，新能源汽車強，互聯網科技、半導體等弱，中概股走弱。昨日A股滬深兩市與港股均繼續收跌，其中，遊戲、人工智慧概念繼續強，醫療醫藥、科技平臺等續弱。昨晚市場繼續負面回應美國強勁的經濟數據，高盛發佈報告表示下調美國經濟衰退的可能性，美國財政部部長耶倫表示美國經濟強勁而有彈性，處於可以避免衰退的道路上，同時，耶倫也表示美國通脹仍然太高，降低通脹率一直是總統的首要任務。這些言論降低了美國經濟衰退的憂慮，但增加了市場對美聯儲加息預期的分歧。因此，目前市場對利率高點與縮表節奏的看法存在分歧，短期漲幅過大的市場出現調整的可能，而中線看，美國已進入加息後週期，市場每次調整都是中線買入的機會 。國內方面，國內發佈了《品質強國建設綱要》，支持AI、智能製造、創新藥等多個產業發展，預計在信貸投放、稅收、資本市場融資等全方位支持，為市場投資提供產業方向。這反映了政府繼續出臺政策全力拯救經濟與市場的信心。1月份經濟領先指標製造業PMI與非製造業PMI都重回50榮枯線之上，反映了國內製造業與服務業景氣回升，經濟基本面迎來止跌回升。樂觀估計國內繼續推行寬鬆貨幣政策與擴張性財政政策，國內經濟將進入復蘇期，企業業績將好轉，人民幣能繼續升值趨勢，利好於港股、A股等中國資產的表現。策略上，把握新能源、新能源汽車等炒作業績預期的行情，數字產業受政策扶持帶來的行情，以及互聯網科技、文化娛樂、醫療醫藥等調整後回升機會。